【칼럼–이규철 원장】- ESG 융자의 종류와 관련 원칙

【칼럼–이규철 원장】- ESG 융자의 종류와 관련 원칙

ESG요소를 고려한 융자(ESG융자)가 확대하는 가운데, 다음과 같이 PRI의 융자으로서 ‘책임은행원칙’(PRB, Principles for Responsible Banking)이 발족하고 있다.

그리고 ESG융자에는 녹색 융자(Green loan), 사회적 융자(Social loan), 지속가능 연동융자(Sustainability Linked loan) 등 다양한 종류가 있다. 이러한 융자에 관하여 ‘융자시장협회’(LMA, Loan Market Association) 등 단체가 준거할 원칙을 책정하고 있다.

◇ UNEF FI의 책임은행원칙(PRB)

책임은행원칙(PRB)은 2019년, 유엔환경계획ㆍ금융 이니셔티브의 UNEF FI(United Nations Environment Programme Finance Initiative)에 의해 은행 업무를 SDGs와 파리협정이 정한 사회적 목표에 정합시키는 것을 목표로 발표한 원칙이다.

여기서 UNEF FI은 유엔환경계획(UNEP)과 금융기관의 자주적인 협정에 근거한 조직으로 1992년 창설되었다. 환경보호ㆍ사회의 지속가능성을 배려한 금융사업을 추진하기 위해 조사ㆍ정보교환 등을 실시한다. 은행ㆍ보험사ㆍ증권사 등 기관이 참가하고 있다. 

PRP는 다음 6가지 원칙으로 구성된다. ① 원칙1 : 정합성(alignment)의 확보, ② 원칙2 : 임팩트와 목표설정, ③ 원칙3 : 고객(법인ㆍ소매점 retail)의 유도, ④ 원칙4 : 이해관계자와 협동, ⑤ 원칙5 : 지배구조와 기업문화, ⑥ 원칙 6 : 투명성과 설명책임이다.

◇ 녹색융자(Green Loan) 원칙

녹색융자(Green Loan)란 조달자금 모두가 신규 또는 기존의 적격한 녹색프로젝트 전부 또는 일부의 초기투자 또는 재융자에만 충당되는 다양한 종류의 융자를 말한다. 

‘국제대출시장협회’(LMA, Loan Market Association) 등은 ‘녹색융자원칙’(GLP, Green Loan Principle)을 책정하고 있다. GLP는 GBP(Green bond Principle)와 마찬가지로 ① 조달자금의 사용처, ② 프로젝트 평가와 선정 프로세스, ③ 조달자금의 관리, ④ 리포팅(reporting)을 요구사항으로 하고 있다. 또 필요에 따라서 외부평가를 추천 장려하고 있다.

◇ 사회적 융자(Social Loan) 원칙

사회적 융자(Social Loan)란 조달자금 모두가 신규 또는 기존의 적격한 사회적 프로젝트 전부 또는 일부의 초기투자 또는 재융자에만 충당되는 다양한 종류의 융자를 말한다. ‘국제대출시장협회’(LMA, Loan Market Association) 등은 ‘사회적 융자원칙(SLP, Social Loan Principle)’를 책정하고 있다. SLP도 ① 조달자금의 사용처, ② 프로젝트 평가와 선정 프로세스, ③ 조달자금의 관리, ④ 리포팅(reporting)을 요구사항으로 하고 있다. 또 필요에 따라서 외부평가를 추천 장려하고 있다.

◇ 지속가능 연동융자(SLL) 원칙

‘지속가능 연동융자’(SLL, Sustainability Link Loan)란 대출자에 의한 야심차게 사전에 설정된 지속가능 퍼포먼스 목표달성의 동기부여를 주는 모든 종류의 융자 상품 및 또는 연동(Bonding) 융자 한도, 보증대출한도, 신용장 등이다. 차용인의 지속가능의 퍼포먼스는 ‘지속가능 퍼포먼스 목표’(SPTs, Sustainability Performance Targets)을 이용해서 측정한다. 

‘국제대출시장협회’(LMA, Loan Market Association) 등은 ‘지속가능연동융자원칙’(SLLP, Sustainability Linked Loan Principles)’을 책정하고 있다. SLLP는 ① 차용인의 전체적인 기업의 사회적 책임(CSR) 전략과 관계 설명, ② 목표설정 및 SPTs에 기초한 차용인 지속가능 측정, ③ 리포팅(reporting), ④ 리뷰(revue)를 요구사항으로 한다.

이규철/법학박사(상법)

∙ SDGs&ESG, AI·챗GPT 코치 및 강사

∙ 100세대학 크리에이터, ISO 45001 심사원

∙ 칼럼니스트 : SDGs·ESG, 100세대학, AI교과서

∙ 저서 : 생성AI와 챗GPT교과서, SDGs·ESG경영전략 실무서,

  글로벌 MBA to CEO, 리더의 필승전략, 행복디자인 매뉴얼 등

∙ 일본(와세다대), 중국(복단대·화동정법대)유학